Should I Exercise My Incentive Stock Options

Exercitar opções de ações Exercitar uma opção de compra de ações significa comprar as ações ordinárias emitidas por meio do preço estabelecido pela opção (preço da subvenção), independentemente do preço do estoque no momento em que você exerce a opção. Consulte Sobre opções de estoque para obter mais informações. Dica: exercitar suas opções de ações é uma transação sofisticada e às vezes complicada. As implicações tributárias podem variar amplamente, não se esqueça de consultar um consultor fiscal antes de exercer suas opções de compra de ações. Escolhas ao exercitar opções de ações Geralmente, você tem várias opções quando exerce suas opções de ações adquiridas: Mantenha suas opções de ações Se você acredita que o preço das ações aumentará ao longo do tempo, você pode aproveitar a natureza a longo prazo da opção e esperar para Exerci-los até que o preço de mercado do estoque do emissor exceda seu preço de concessão e você sente que está pronto para exercer suas opções de compra de ações. Basta lembrar que as opções de ações expirarão após um período de tempo. As opções de ações não têm valor depois de expirarem. As vantagens desta abordagem são: yourquoll atrasar qualquer impacto fiscal até que você exerça suas opções de compra de ações e a valorização potencial do estoque, ampliando assim o ganho quando você os exerce. Inicie uma operação de exercício e retenção (caixa para estoque). Execute suas opções de compra de ações para comprar ações da empresa e segure o estoque. Dependendo do tipo de opção, você precisará depositar dinheiro ou emprestar em margem usando outros valores mobiliários em sua Conta Fidelity como garantia para pagar o custo da opção, comissões de corretagem e quaisquer taxas e impostos (se você for aprovado para margem). As vantagens desta abordagem são: benefícios da propriedade de ações em sua empresa, (incluindo quaisquer dividendos), valorização potencial do preço das ações ordinárias da sua empresa. Inicie uma operação de exercício e venda Transforme suas opções de compra de ações para comprar ações da empresa e, em seguida, venda apenas o suficiente das ações da empresa (ao mesmo tempo) para cobrir o custo da opção de compra de ações, impostos e comissões de corretagem E taxas. O produto que você recebe de uma transação de exercício e venda para cobertura será ações de ações. Você pode receber um valor residual em dinheiro. As vantagens desta abordagem são: benefícios da propriedade de ações em sua empresa, (incluindo quaisquer dividendos), valorização potencial do preço das ações ordinárias da sua empresa. A capacidade de cobrir o custo da opção de compra de ações, impostos e comissões de corretagem e quaisquer taxas com o produto da venda. Inicie uma Transação de Exercício e Venda (sem dinheiro) Com esta transação, que está disponível apenas da Fidelity, se seu plano de opção de compra de ações for gerenciado pela Fidelity, você poderá exercer sua opção de compra de ações da empresa e vender as ações adquiridas no mesmo Tempo sem usar seu próprio dinheiro. O produto que você recebe de uma transação de exercício e venda é igual ao valor justo de mercado do estoque menos o preço do subsídio e a retenção de impostos e a comissão de corretagem exigida e as taxas (seu ganho). As vantagens desta abordagem são: o dinheiro (o produto do seu exercício) a oportunidade de usar o produto para diversificar os investimentos em sua carteira através da sua conta Fidelity. Dica: Conheça a data de validade das opções de compra de ações. Uma vez que expiram, eles não têm valor. Exemplo de uma opção de opção de compra de ações Incentivo Desqualificação Disposição ndash Ações vendidas antes do período de espera especificado Número de opções: 100 Preço do subsídio: 10 Valor de mercado justo quando exercido: 50 Valor de mercado justo quando vendido: 70 Tipo de comércio: Exercício e retenção 50 Quando suas opções de compra de ações Em 01 de janeiro, você decide exercer suas ações. O preço das ações é de 50. Suas opções de compra de ações custam 1.000 (100 opções de ações x preço de 10 concessões). Você paga o custo da opção de compra de ações (1.000) para seu empregador e recebe as 100 ações em sua conta de corretagem. Em 1 de junho, o preço das ações é de 70. Você vende suas 100 ações ao valor de mercado atual. Quando você vende ações que foram recebidas através de uma transação de opção de compra de ações, você deve: Notificar seu empregador (isso cria uma disposição desqualificadora). Pagar o imposto de renda ordinário sobre a diferença entre o preço do subsídio (10) e o valor de mercado total no momento do exercício ( 50). Neste exemplo, 40 por ação, ou 4.000. Imposto sobre ganhos de capital sobre a diferença entre o valor de mercado total no momento do exercício (50) eo preço de venda (70). Neste exemplo, 20 partes, ou 2.000. Se você tivesse esperado para vender suas opções de compra de ações por mais de um ano após o exercício das opções de ações e dois anos após a data da concessão, você pagaria ganhos de capital, em vez de receita ordinária, sobre a diferença entre o preço do subsídio e o preço de venda. Próximas Etapas5 Erros Você Can8217t Afford to Make with Stock Options por David E. Weekly 5 de junho de 2011 - 8:00 da manhã CST Disclaimer: Eu não sou advogado ou advogado fiscal. Consulte um antes de tomar quaisquer decisões financeiras sobre o que fazer ou não fazer com suas opções. As opções de estoque são complicadas, a documentação que os acompanha pode às vezes ser uma polegada cheia de legales legais. A maioria dos funcionários está satisfeita por ter alguma propriedade na empresa e talvez seja um bilhete de loteria se o arranque realmente estiver bem. Mas a maioria dos funcionários não reconhece quais são suas opções, nem entende que existem algumas escolhas catastróficas que podem fazer com as opções que podem deixá-las na cárcada ou pior. Para o resumo executivo: se você puder pagar, faça frente a exercícios 100 por cento das suas opções na semana em que você se juntar a uma inicialização e arquive uma eleição 83 (b) imediatamente. Aqui estão cinco erros comuns que os funcionários fazem, bem como por que eles soletram más notícias. 1. Acredite que uma fortuna aguarda Muitos funcionários se juntam a um arranque e trabalham incrivelmente duro em um salário de sub-mercado por anos com a esperança de ganhar ouro. A matemática sóbria em torno do arranque sai, no entanto, é que, a menos que você seja um dos primeiros empregados, você provavelmente não vai ter mais do que um bom bônus de contratação, mesmo que a empresa fique muito bem por si só. Digamos que você é empregado n. ° 20 em um arranque do Valley. Por padrões habituais do Vale, se você é um desenvolvedor fabuloso, provavelmente receberá um pacote de opções de quatro anos no valor de aproximadamente 0,2 por cento da empresa. Dois anos depois de você se juntar, a empresa vende 30 milhões. Uau, isso soa muito dinheiro Você é rico Direito Não tão rápido. Se a empresa tiver recebido 10 milhões de financiamentos (a uma preferência 1x) que deixa 20 milhões a serem divididos entre os acionistas. Você obteve metade do seu 0,2 por cento, então você obtém 0,1 por cento, ou 20.000 antes dos impostos. Como as saídas são tributadas federalmente como receita (25 por cento) e você mora na Califórnia (9 por cento do imposto estadual), você consegue manter 13.200. Isso é 550 para cada um dos 24 meses que você acabou de trabalhar com a sua bunda. Ah, e em muitos negócios, a maior parte desse dinheiro não é distribuído imediatamente aos funcionários. É oferecido somente após um a três anos de emprego bem-sucedido na empresa adquirente, para mantê-lo ao redor. Oy. Então, se você se juntar a um arranque, você deve fazê-lo porque ama o meio ambiente, os problemas e seus colegas de trabalho, não porque há um pote gigante de ouro no final do arco-íris. 2. Sair com opções não exercidas A maioria dos funcionários não percebe que as opções não exercidas que eles trabalharam tão difíceis de conquistar se vaporizam completamente depois que eles deixaram a empresa, geralmente após 90 dias. Se você não exerceu suas opções adquiridas, sua propriedade vai para zero. Mesmo que a inicialização finalmente seja adquirida por um bilhão de dólares, você obtém zilch. Então, se você se juntar a um arranque e não se exercita, provavelmente você deve tentar passar por uma saída. 3. Aguarde até que a empresa esteja indo bem para o exercício. Esse erro pode atrair muitas pessoas inteligentes. Eles se juntam a um arranque, trabalham duro e vê a empresa crescer. Então, depois de alguns anos, eles dizem: Uau, a empresa apenas criou uma rodada enorme ou tem perspectivas promissoras para serem adquiridas por um monte de dinheiro ou arquivo para IPO. Eu deveria exercer essas opções de ações Eu não tenho pensado sobre essas pessoas geralmente não se incomodam Fale com um advogado fiscal ou mesmo com um mentor, eles simplesmente preenchem suas opções de papelada, escrevem um pequeno cheque e a empresa o processa devidamente. O funcionário sente-se não apenas bombeado, mas realmente, muito inteligente. Afinal, eles apenas pagaram esse pequeno preço para exercer suas opções e, em troca, eles conseguiram esse grande estoque de ações super valiosas. Eles geralmente não percebem pelo menos, não por algum tempo que o IRS considere este exercício como um evento tributável sob a alternativa Imposto Mínimo, porque eles apenas conseguiram algo que vale mais do que o que gastaram nisso. O IRS não se importa que você realmente não tenha o dinheiro disponível para pagar esse imposto. Nem se importam que você não consiga vender algumas ações para pagar o imposto. Eles são brutais. Em dois casos, meus amigos tiveram que providenciar um período de reembolso de dezenas de anos para o IRS por centenas de milhares de dólares, eliminando suas economias e sua próxima década de ganhos. Em ambos os casos, o estoque que meus amigos exerceram foi, em última instância, tornado ilíquido sem valor. Ouch. 4. Falha em exercícios iniciais A maioria dos funcionários iniciantes não percebem que é possível pedir para encaminhar o exercício de suas opções não devolvidas imediatamente após receber suas opções de concessão. Mas espere que eles chorem, com um penhasco de um ano, meu chefe me disse que nenhuma das minhas opções será adquirida até que eu tenha trabalhado um ano perfeitamente verdadeiro. Mas siga isso com cuidado: sua agenda de aquisição de opções abrange seu direito (opção) para comprar ações comuns. Se você exercer sua opção antes de colecionar, você não receberá estoque comum, mas estoque restrito. O estoque restrito pode ser comprado de volta pela empresa pelo valor que você pagou se você sair. Digamos que você acha que você é realmente inteligente e se juntar a uma empresa. No dia seguinte, você encaminha: exerce seu pacote de opções de quatro anos e saia. A empresa simplesmente comprará todas as suas ações restritas, e você acabará sem nada. As ações restritas se acumulam em ações ordinárias no mesmo cronograma que suas opções são adquiridas. Então, se você fez um exercício para a frente, no seu aniversário de um ano, um quarto de suas ações restritas magicamente (sem papelada para preencher ou ação para tomar) se tornam ações comuns que a empresa não pode forçar você a vender se você sair. Isso também significa que você começa a iniciar o relógio marcando ganhos de capital de longo prazo, que atualmente é de 15% nos EUA. Então, se sua empresa acabar atingindo um evento de liquidez, uma parcela muito menor de seus ganhos será tributável. Na verdade, se você segurar seu estoque por mais de cinco anos, você pode ser elegível para rolar todos os ganhos para outra pequena empresa qualificada completamente livre de impostos 5. Falha ao arquivar uma eleição 83 (b) Algumas pessoas que são Inteligente o suficiente para perceber que eles podem exercitar-se com antecedência, infelizmente, esquecem que eles precisam dizer ao IRS que reconheça o evento com um formulário chamado 83 (b) eleição. Sem um 83 (b), sua aquisição é contabilizada como receita sob AMT, pois o seu estoque restrito que você pagou X é converter em ações comuns que valem mais (YgtX), uma vez que espero que a empresa esteja ficando mais valiosa. O 83 (b) diz ao IRS que você gostaria de avançar de imediato para todo o impacto tributário, então, por favor, imponha impostos agora para seus ganhos. Mas, como você está pagando o valor justo de mercado para as ações ordinárias, não há ganhos, então você não paga nenhum imposto de você. Enquanto você arquivar o seu 83 (b) com o IRS dentro de 30 dias do seu exercício de avanço e incluí-lo novamente na sua declaração anual de imposto sobre o rendimento das pessoas físicas, você estará em claro no que diz respeito à AMT. Se você achou isso útil, consulte o meu Guia de Opções de ampliação de estoque, embutido abaixo. Scribd id55945011 keykey-dabr15b167c296f9mi5 modelista A Stanford CS grad, David Weekly codificou desde os cinco anos e adora juntar as pessoas e começar as coisas, incluindo o PBworks. SuperHappyDevHouse. Hacker Dojo. E Mexican. VC. Ele é um mentor premiado para Founder Institute, i o ventures e 500 Startups. Ele é semanalmente no Twitter e pode ser contactado em davidweekly. org. Opções de exercícios anteriores e arquivo 83 (b). T. co IDtRPoP2 Dave, recentemente tive que ficar criativo com a compensação na minha empresa, então acabei construindo fairsetup. Nós estávamos pagando salários de inicialização de pessoas e, uma vez que as receitas começaram a entrar, enfrentamos um problema: se aumentarmos os salários, não devemos investir na ampliação do negócio. As opções de estoque e a distribuição de equidade não eram uma boa solução de curto prazo, então tentei implementar um programa que: A. compensa as pessoas pelo esforço que colocam em B. dá às pessoas um sentimento de propriedade na empresa. As coisas são que eu digo ao time: todos serão donos de uma parcela de um grupo de compensação. O pool de compensação é uma porcentagem definida da margem de lucro. A sua propriedade é uma função de quanto tempo você esteve com a empresa, seu nível na empresa (por exemplo, desenvolvedores seniores que possuem mais do que desenvolvedores júnior). Uma vez que você começar a trabalhar conosco, sua propriedade aumentará ao máximo durante um período de 2 anos. Uma vez que você sai, sua propriedade diminuirá para 0 em 2 anos. Estamos usando a curva logística para calcular o crescimento da propriedade ao longo do tempo. Aqui está um cenário de exemplo: se P1 e P2 começam a trabalhar em conjunto e há um pagamento em um ano com P1 no nível 1 e P2 no nível 2, então P1 obtém 1 3 do pool e P2 recebe 2 3rds. Então P2 diz 8220screw this8221 e sai. P1 contrata P3. Um ano a partir de então, P1 é a 2, P2 é a 1, P3 é de 0,25. E assim cada um obtém sua parcela: P12 3,25, P21 3,25, P30,25 3,25. No final, a idéia é simples: se você trabalha duro, você não precisa ficar com a empresa para lucrar. Ao mesmo tempo, se você fez algo valioso hoje e a empresa ganha muito dinheiro no prazo de 10 anos, você realmente não merece muito crédito, se houver. Além disso, você tem um caminho de carreira (níveis ascendentes) e, em seguida, pode haver um multiplicador de desempenho que permite ao gerenciamento avaliar seu desempenho. Desculpe pela longa publicação, mas achei que você pode achar isso interessante e estou muito curioso sobre seus pensamentos sobre isso. Não consigo ver a FairSetup como uma substituição para as opções de ações, mas como algo que poderia fornecer um modelo simples de curto prazo que ofereça um forte incentivo para que as pessoas trabalhem na empresa como suas, preservando o dinheiro para as operações. Eu concordo com a maioria do que este artigo, mas o aconselhamento 8220early8221 tem algumas advertências ENORME. Suponha que o preço de exercício de suas opções esteja no preço atual das ações (se não houver implicações fiscais). O objetivo das opções é permitir que você compre ações a um preço mais baixo do que o estoque atualmente. Se você os exercer imediatamente após o recebimento, você terá que pagar a empresa exatamente o que vale a pena. Você acabou de se tornar um investidor, e uma start-up teria que ser bastante quente para você dizer que o privilégio de investir na empresa é uma compensação por ser um empregado (provavelmente, conforme mencionado, em um salário inferior ao mercado). What8217s pior é que o evento que alguém tem que usar para estabelecer o valor da empresa8217s é provavelmente o mais recente investimento de ações preferenciais. Você receberá ações ordinárias e a menos que o preço de exercício tenha sido definido de forma muito pensativa (levando em consideração as preferências de liquidação sentadas acima do comum e os outros direitos substanciais que preferem ter comuns), você provavelmente está realmente pagando um prêmio sobre o que os investidores da empresa pagaram. Isso não significa muito como uma compensação agora. O ponto inteiro das opções é que se os tanques da empresa você não pagaram nada pela chance de participar do lado positivo. Seu financiamento 101: implicações fiscais, uma opção não exercida é SEMPRE vale mais do que a diferença entre o preço de exercício e o preço das ações. O exercício adiantado não é uma decisão tomada levemente, a idéia é maximizar seu VPL, não apenas sua responsabilidade fiscal futura. Em um arranque precoce, o preço de mercado justo da Common geralmente é definido entre 1 4 e 1 8 do preço da última rodada preferencial, então I8217m não ver como isso é um prêmio 8220a sobre o que os investidores da empresa pagaram8221 . Nos estágios de formação, Common pode até ter o preço das fracções de um centavo. Consequentemente, enquanto você está fazendo uma aposta, é uma aposta que é mais barata fazer antes e depois (quando graves conseqüências fiscais podem entrar em jogo). Este artigo é perfeito. É exatamente o mesmo que eu disse a cada startup que me prometeu uma maravilhosa reserva de estoque mágico do valor real de um super-trabalho. Ótimo David Nunzio Alguém conhece as conseqüências fiscais de esquecer o 83b Por exemplo: 1 de janeiro de 2000: o dia 1 de um novo emprego e você recebe uma concessão para opções de 100k a um preço de exercício .01). 1 de janeiro de 2004: It8217s seu aniversário de 4 anos, e você exerce suas opções e abandona seu trabalho. O preço das ações ainda é .01 partes, então você paga 1k e não há ganhos. Você esquece de arquivar um 83 (b). 1 de janeiro de 2009: os IPOs da sua empresa em 10 partes, então o FMV do seu estoque é agora de 1 milhão. Qual é o seu estatuto fiscal Você paga ganhos de capital em 1 milhão 8211 1k Imposto de renda em 1 milhão 8211 1k Algo mais 83b só serve para acelerar quando as ações são incluídas no resultado quando as ações estão sujeitas a risco de confisco. Não há risco de confisco no seu exemplo para que não seja necessário 83b. Então, you8217d pague LT Cap Gains Tax em 1M. No entanto, também há 1202 Implicações aqui podem significar que você paga 0 imposto sobre ganhos de capital. Mas essa história é outra. Obrigado pela resposta. Eu realmente gostei disso. Os comentários de Tyler8217s são incorretos em relação às RSUs, que não devem ser combinadas com concessões de estoque restrito. Se você exercer opções adquiridas, o evento tributável está sempre em exercício, tanto para impostos regulares quanto para AMT. Somente quando você exerce opções não adotadas, 83b e AMT entram em vigor, porque regula o tratamento da aquisição de direitos como evento tributável. Quando você se juntar a uma start-up, considere pedir um bônus de assinatura para cobrir (depois de impostos) o pré-exercício (Eu gostaria de pensar nisso no passado :-) Don8217t pegue esse caminho errado, mas seu exoneração de responsabilidade que você é Nem um advogado ou advogado fiscal é muito importante, pois este artigo está incorreto em vários aspectos importantes, apenas alguns dos quais eu vou tocar. Prefácio isso dizendo que eu sou advogado fiscal, mas essa informação não constitui um conselho fiscal ou jurídico. Consulte um profissional de impostos. 1. A renda de reconhecimento do exercício de uma opção depende do tipo de opção. Existem dois tipos principais de opções opções de ações de incentivo (ISOs, também chamadas de opções legais) e opções de ações não qualificadas (não-quals). Se determinados requisitos do período de retenção forem cumpridos, não há receitas reconhecidas a partir do seu exercício, contraste não-quals em que há renda reconhecida igual ao valor intrínseco do estoque recebido, valor de mercado justo menos o preço pago ao exercício. Eu não consegui entrar nas diferenças de base e o ganho ou perda de capital resultante na venda. 2. O rendimento do exercício de uma opção é o rendimento bruto, tanto para o imposto regular como para o imposto mínimo alternativo (AMT). A AMT é um sistema alternativo que começa com o lucro tributável regular e faz certos ajustes e preferências, mas na base tanto a AMT quanto o imposto regular dependem do lucro bruto na Seção 61 do IRC. Apenas dizendo que os exercícios são eventos taxáveis ​​em conformidade com o imposto mínimo alternativo, 8221 enquanto correto, é enganadoramente insuficiente. 3. Muitas empresas fornecem forma de mitigar o imposto que pode ser devido no exercício de uma opção de eleição de 83 (b) ou tributável, incluindo a negociação de algumas de suas opções em dinheiro para pagar os impostos sobre as opções exercidas. Todos devem consultar um profissional de impostos antes de exercer qualquer quantidade substancial de opções. Se estivéssemos falando apenas algumas centenas ou mesmo alguns milhares de dólares, talvez não valha a pena, mas muito mais do que isso e você pode economizar muitos problemas. 4. Depende completamente da sua opção se você tiver a capacidade de converter em estoque restrito antes de poder exercer, mas na minha experiência que seria raro. Além das opções, as empresas também podem emitir Prêmios ou Unidades de Ações Restritas (RSAs e UREs). Estas são diferentes das opções, na medida em que são estoque real, com restrições, ou seja, um risco substancial de perda se você não precisar de certas condições, como o emprego. Outra diferença é quando o rendimento é reconhecido para fins fiscais. Os rendimentos de não-quals, por exemplo, são reconhecidos quando você exerceu a opção 8211, você decidiu exercer e pagar em dinheiro ou realizou um exercício sem dinheiro, enquanto que para ações restritas não há vencimento em dinheiro e as aquisições ocorrem automaticamente com base no plano de remuneração diferido. It8217s é incorreto dizer que a empresa está comprando de volta o estoque restrito se você sair antes de colecionar, como você nunca teve títulos claros antes. A restrição no estoque era que você devia devolvê-lo se você sair, o que leva ao risco substancial de confisco que impede que ele seja rentável quando recebido. 5. O arquivamento de uma eleição da seção 83 (b) da IRC é uma consideração importante e não deve ser tomada de forma leve. Uma eleição 83 (b), que se aplica a ações restritas, altera o caráter da receita futura da venda do estoque. Por exemplo, se você receber URS RSAs e não fizer uma eleição de 83 (b) quando as ações coletam, você reconhece a renda ordinária igual ao valor justo de mercado (FMV) do estoque na data de vencimento. O rendimento ordinário é tributado nas taxas mais elevadas, 35. Quando você vendeu posteriormente, você reconheceria um ganho de capital menor (se houver), taxado a uma taxa menor de 15. No entanto, se você tivesse feito uma eleição de 83 (b) na data de concessão, você reconheceria apenas a renda ordinária igual à FMV das ações na data de outorga e apenas reconhecia o ganho ou perda de capital quando vendido. Mas, e isso é grande, mas, se o estoque derrubar em valor, você poderia ter algum problema. Na venda subsequente, você reconheceria uma perda de capital, que, está severamente restrita na sua capacidade de deduzir essas perdas. Você pode ter acabado de obter renda ordinária no ano de concessão, mas então ser severamente limitado em sua capacidade de reconhecer uma perda na venda. Em primeiro lugar, muito obrigado por ter tido o tempo para reunir os seus comentários sobre este artigo, 8211 it8217s incrível para obter algum comentário de um advogado fiscal real I8217m ansioso para escrever futuras edições do Guia (incorporado acima) para garantir que it8217s seja correto e O mais acessível possível. O fato de eu não ter conseguido esclarecer neste artigo é que o I8217m estava realmente visando meu conselho para os fundadores e funcionários relativamente antecipados das empresas do Vale do Silício. RE: 1, a maioria dos funcionários só vai encontrar ISOs, então eu (como você observa) omite um tratamento substancial de NSOs para manter a conversa focada em situações que provavelmente serão mais comuns. Continuando com esse tema de vontade de se concentrar nos cenários prováveis ​​que um empregado iniciante enfrentará, a maioria das opções de inicialização tem um preço na FMV e, portanto, não tem nenhuma renda de exercício para reconhecer se um exercício para a frente é feito de forma relativamente conveniente (já que a FMV não teve um Chance de marcar para cima entre quando o empregado foi contratado vs exercido), o que deve abordar o seu ponto 2. 3 (ter uma empresa permite que o empregado em dinheiro em algumas opções para cuidar da AMT devido pelo exercício) parece muito legal Coisa doce para uma empresa fazer para ajudar os funcionários, mas eu não vi muitas vezes isso feito 8211 é uma prática que you8217ve visto comummente. Inversamente com 4, I8217ve visto exercícios iniciais bastante comumente permitidos nas startups, enquanto as RSUs RSAs tendem a ser mais relevantes para o atraso Estágio (público ou público próximo) empresas. Finalmente, com 5, em uma fase inicial, o arranque comum será bastante descontrolado, na teoria, fazendo um exercício adiantado completo relativamente barato (alguns milhares de dólares) 8211, a compensação está começando o imposto de ganhos de longo prazo (e evitando AMT) contra o Possibilidade muito real de perder o principal principal 8211 e você obviamente está totalmente certo de que você só poderia cancelar essa perda como uma capital. Então, é certo que é uma aposta, mas é uma coisa que mantém as coisas mais simples para o empregado IMHO. Se há coisas que estão escritas erroneamente (vs simplesmente não incluem situações menos prováveis ​​relevantes para startups), I8217d seja encantado de incorporar suas correções (com crédito) no próximo documento. A primeira edição obteve um número de tais bits de Comentários construtivos que foram incorporados na segunda edição do Guia incorporado acima. É difícil ter as correções de um advogado fiscal real lá. Apenas para informar minhas respostas dizendo que eu não uso na área de impostos individuais, pois meus clientes são todas corporações, principalmente públicas. No entanto, de acordo com o IRC 83 (h), uma dedução fiscal da empresa é limitada ao valor da renda reportada em um empregado W-2 como receita, de modo que I8217m são decentemente bem versados ​​em seu tratamento. Além disso, como a maioria dos meus clientes são públicos de grande porte, não tenho visto a fase de inicialização muitas vezes. Eu tive alguns outros comentários para suas respostas: 1. Os ISOs estão se tornando cada vez menos comuns, especialmente à medida que as empresas crescem. Muitos dos meus grandes clientes abandonaram ISOs. Sob ISOs, um indivíduo inclui renda e a empresa só recebe a dedução fiscal. Quando há uma disposição desqualificante (DD). No entanto, muitas pessoas deixarão de denunciar o DD se eles puderem vender o estoque publicamente e, como resultado, os emissores perdem a dedução fiscal. É certo que este não é um problema para uma inicialização, mas se torna um problema mais tarde. Mesmo as empresas não públicas limitam os usos das ISOs antecipando problemas futuros. No entanto, penso que é importante ressaltar que existe uma distinção. 2. Vejo o seu ponto sobre o AMT em relação aos ISOs e ao elemento de compra barata. Eu não estava ciente dessa questão, já que eu não acordo com impostos individuais. Meus comentários foram direcionados mais para o lado não-qualificado porque é o que afeta mais as empresas e porque I8217ve começado a ver menos ISOs emitidos. Eu acho que alguns esclarecimentos poderiam ser feitos em relação ao período de retenção para ISOs. 3.a. No lado da eleição 83 (b), não acho que haja uma questão AMT aqui porque se relaciona com estoque restrito em vez de ISOs. A aquisição de estoque restrito é renda, e eu acho que não há nenhum elemento de compra barata. O motivo do rendimento é inferior a 83 (c) (1) 8211 risco substancial de confisco. Basicamente, até que o estoque seja investido, você pode ter que devolvê-lo, e por causa desse risco substancial de confisco, você não precisa retirar a renda para fins fiscais regulares. Após a caducidade da restrição, ou seja, a aquisição, você está livre para fazer com o estoque como quiser (idealmente, embora, para os não públicos, haverá lendas restritivas que determinem quem você pode vender, mas isso não deve afetar o tratamento tributário ) E, em seguida, você recolher a renda no seu retorno. B. No segundo parágrafo de 5, você disse que ganhou, não tenha nenhum imposto, porque você está pagando o valor justo de mercado para o estoque, mas uma vez que as RSUs RSAs são compensatórias em todos os casos, eu nunca vi você pagar nada, é basicamente uma forma de salário. Você meramente recebeu o estoque sujeito à aquisição. Portanto, quando eles ganham você recolher a renda, ou, se você receber uma eleição de 83 (b), você obterá uma renda igual a FMV da ação. C. Outra consideração é o diferimento do imposto. Como alguns disseram, o imposto de 8220 é atrasado é um imposto não pago.8221 Se você não espera que o valor do estoque aumente dramaticamente durante o período de carência, então você acaba pagando o imposto antes, em vez de mais tarde, e com o valor do tempo do dinheiro Você acaba pagando mais impostos do que você faria. Embora isso seja uma aposta. Além disso, se você for concedido estoque restrito, faça uma eleição 83 (b) e, em seguida, saia ou o estoque seja de outra forma perdido, você pagou o imposto que você ganhou. Eu acho que o meu argumento não é que nunca seja uma boa idéia fazer um, certamente está em um bom número de circunstâncias, apenas que deve ter uma consideração cuidadosa se o 83 (b) deve ser feito. Com base apenas em evidências anedóticas (ou seja, olhando para os relatórios de inclusão que lista 83 (b) eleições), eu diria, pelo menos, para grandes empresas, apenas uma fração de pessoas faz 83 (b) eleições. Se isso é por falta de conhecimento por parte dos destinatários ou por algum outro motivo, eu posso dizer. Bom resumo, Dave. Seu cálculo em 1. assume participação preferida, o que é menos comum para as rodadas iniciais nos dias de hoje. Obrigado I8217m intrigado é não-participante preferido a norma no termo folhas you8217re vendo por e. Série A nos dias de hoje